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證券投資的分析方法
證券投資是證券投資的第一步。你知道證券投資分析的方法有哪些嗎?下面是yjbys小編為大家的帶來的證券投資的分析方法的知識，歡迎閱讀。
證券投資的分析方法主要有：基本面分析、技術面分析。
一、基本面分析
基本面分析是指分析各種經濟層面對證券價格的影響，以求判斷證券價格的走勢。
經濟層面分為國際經濟層面、國內宏觀經濟層面、行業和區域層面、公司經營層面。因此，基本面分析的內容包括四個方面：國際經濟情況分析、國內宏觀經濟情況分析、行業和區域情況分析、公司經營情況分析。
基本面分析有兩個假設：證券的價值決定其價格、價格圍繞價值波動。
基本面分析流派認為：
1、證券的價值可以通過分析各種經濟層面而確定。即國際經濟形勢、國內宏觀經濟情況、行業或區域特征、及上市公司的經營狀況共同決定了證券的價值。
2、證券的市場價格和價值之間的差距最終會被市場糾正，即證券市場價格低于(或高于)價值之時，便是買入(或賣出)該證券之時。
二、技術面分析
技術面分析是指分析證券的歷史行情，以求判斷證券價格的走勢。
證券的歷史行情是指以前證券價格和成交量的變化情況。
技術分析流派認為：今后證券價格的走勢取決于該證券以前的價格走勢與成交量的狀況。
技術面分析可以分為以下幾類：K線分析、切線分析、形態分析、技術指標分析等。
操盤案例：今后證券價格的走勢取決于該證券以前的價格走勢與成交量的狀況，這是技術分析的核心思想。
在2010年8月13日之前，美邦服飾的歷史行情如下圖所示：
通過該圖可看出，在2010年8月13日之前，美邦服飾的歷史行情是：先是一個下降趨勢，然后是一個W底的形態，然后是成功突破W底的頸線。
這樣的歷史行情如何決定今后的走勢呢?
根據形態分析的理論(形態分析是技術分析的一部分)，如果k線圖走勢成功的向上突破W底的頸線，那么今后的走勢一般是上升趨勢。
綜上所述，美邦服飾在2010年8月13日之前的歷史行情決定了該股在8月13日之后的走勢：一般是上升趨勢。
通過此案例，讀者可以明白：技術面分析是分析證券的歷史行情，以求判斷證券價格在今后的走勢。即：今后證券價格的走勢取決于該證券以前的價格走勢與成交量的狀況，這是技術分析的核心思想。
三、證券投資分析應注意的問題
1、進行證券投資分析時，應當注意每種分析方法的特性和適用范圍。
基本面分析的特性主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，但是預測的精確度相對較低。基本面分析主要適用于相對成熟的證券市場和預測精確度要求不高的領域。
技術面分析對市場的反映比較直觀，分析的結論時效性較強。技術面分析主要適用于相對不太成熟的證券市場。
2、應該將基本面分析和技術面分析這兩種分析方法有機結合使用，以提高分析的準確性。
應根據兩種分析方法所得出的結論做出綜合判斷，以提高分析的準確性。
3、技術面分析可以細分為K線分析、切線分析、形態分析、技術指標分析等各種次級分析方法，應該將這些次級分析方法有機結合使用，以提高分析的準確性。
同理，應該將基本面分析的各種次級分析方法(宏觀分析、行業分析、公司分析等)有機結合使用，以提高分析的準確性。
拓展閱讀：
證券投資風險的類型
證券投資風險是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達不到預期收益率的可能性。證券投資風險分為兩類，即經濟風險與心理風險。證券投資所要考慮的風險主要是經濟風險，經濟風險來源于證券發行主體的變現風險、違約風險以及證券市場的利率風險和通貨膨脹風險等。
(一)系統風險
系統風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，不可回避、不可分散的風險。包括政策風險、周期性波動風險、利率風險、購買力風險。
1.政策風險。政策風險是指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的法規、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。
2.經濟周期波動風險。經濟周期波動風險是指證券市場行情周期性變動而引起的風險。這種行情變動不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變。
證券行情隨經濟周期的循環而起伏變化，總的趨勢可分為看漲市場或稱多頭市場、牛市，以及看跌市場或稱空頭市場、熊市兩大類型。
在這兩個變動趨勢中，一個重要的特征是：在整個看漲行市中，幾乎所有的股票價格都會上漲;在整個看跌行市中，幾乎所有的股票價格都不可避免地有所下跌，只是漲跌程度不同而已。
3.利率風險。利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。利率與證券價格呈反方向變化。市場利率的變化會引起證券價格變動，并進一步影響證券收益的確定性。利率從兩方面影響證券價格。一是改變資金流向。二是影響公司的盈利。
利率風險對不同證券的影響是不相同的。
(1)利率風險是固定收益證券的主要風險，特別是債券的主要風險。債券面臨的利率風險由價格變動風險和息票利率風險兩方面組成。
(2)利率風險是政府債券的主要風險。根據發行主體不同，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券、企業債券等。
(3)利率風險對長期債券的影響大于短期債券。在利率水平變動幅度相同的情況下，長期債券價格變動幅度大于短期債券，因此，長期債券的利率風險大于短期債券。
普通股票和優先股票也會受到利率風險的影響。其中優先股票因股息率固定而受利率風險影響較大。
4.購買力風險。購買力風險又稱通貨膨脹風險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險。在通貨膨脹情況下，物價普遍上漲，社會經濟運行秩序混亂，企業生產經營的外部條件惡化，證券市場也難免深受其害，所以購買力風險是難以回避的。
實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率
只有當名義收益率大于通貨膨脹率時，投資者才有實際收益。
購買力風險對不同證券的影響是不同的，最容易受其損害的是固定收益證券，如優先股票、債券。
(二)非系統風險
非系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。非系統風險包括信用風險、經營風險和財務風險。
1.信用風險。信用風險又稱違約風險，指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。它主要受證券發行人的經營能力、盈利水平、事業穩定程度及規模大小等因素影響。信用風險是債券的主要風險。政府債券的信用風險最小。
2.經營風險。經營風險是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現失誤而導致公司盈利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。
經營風險來自內部因素和外部因素兩個方面。內部因素包括：項目投資決策失誤、不注意技術更新、不注意市場調查、銷售決策失誤。外部因素包括公司以外的客觀因素，如政府產業政策的調整、競爭對手的實力變化等。但經營風險主要還是來自公司內部的決策失誤或管理不善。
公司的經營狀況最終表現于盈利水平的變化和資產價值的變化，經營風險主要通過盈利變化產生影響，對不同證券的影響程度也有所不同。經營風險是普通股票的主要風險，公司盈利的變化既會影響股息收入，又會影響股票價格。當公司盈利增加時，股息增加，股價上漲;當公司盈利減少時，股息減少，股價下降。
3.財務風險。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。
實際上公司融資產生的財務杠桿作用猶如一把“雙刃劍”，當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應;反之，就是收益減少的財務風險。對股票投資來說，財務風險中最大的風險當屬公司虧損風險。
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